서론솔직히 저는 삼성바이오로직스를 오랫동안 '남의 약을 대신 찍어내는 공장' 정도로만 알고 있었습니다. 최근 삼성 바이오로직스 소식을 들여다보면서 조금씩 생각이 바뀌게 되었습니다. 더이상 '항체의약품을 대신 만들어주는 대형 CDMO'에만 머물고 있지 않다는 점이었습니다. 그동안 삼성바이오로직스는 대규모 생산능력과 품질관리 역량을 앞세워 글로벌 위탁생산 시장에서 빠르게 성장해왔습니다. 최근에는 ADC와 mRNA를 넘어 펩타이드까지 사업 영역을 넓히며 방향을 바꾸었습니다. 이번에 스위스 펩타이드 CDMO 기업 폴리펩타이드 그룹을 약 2조 7,000억 원에 인수한다는 소식을 접하고, 제가 이 회사를 완전히 얕보고 있었다는 걸 깨달았습니다. 비만, 당뇨치료제 시장이 급성장하면서 GLP-1 계열을 중심으로 펩타이..

서론최근 저는 삼성전기를 다시 살펴보면서 제가 가장 먼저 든 생각은 'AI시대의 수혜가 GPU나 HBM에만 집중되는 것은 아니구나' 라는 점이었습니다. 삼성전자, SK하이닉스가 시장의 중심에 서 있는 동안, 삼성전기는 그 뒤에서 MLCC와 FC-BGA 같은 핵심 부품의 성능을 개선하고 공급하며 조용히 존재감을 키워가고 있었습니다. 특히 AI서버 한대에 들어가는 MLCC수요와 용량이 성능이 좋아질수록 더 빠르게 늘어나고 고성능 기판 역시 면적과 층수가 커지면서 부품 하나당 부가가치가 크게 높아지고 있었습니다. 최근에는 이런 변화가 실제 수주와 투자로 이어지고 있습니다. 최근에 삼성전기는 AI서버용 MLCC에서 1조원 규모의 대규모 장기 공급계약을 체결하였고, 필리핀과 부산의 MLCC생산능력 확대, 세종과 ..

서론저는 반도체 시장에 대한 새로운 호재성 아이템을 찾아보던 중 삼성전기와 SKC, LG이노텍이 사활을 걸고 있는 유리기판에 대해 궁금증을 가지기 시작했습니다. 그동안 반도체 경쟁이라 하면 GPU나 HBM처럼 칩 자체의 성능에만 시선이 집중됐는데 최근 AI연산량이 갈수록 폭증하면서 방대한 양의 열이 발생하게 되어 기판 자체에 변형과 휨이 발생하면서 성능을 좌우하는 단계로 넘어가고 있습니다. 가끔 저는 기사를 보면 반도체의 열기를 식히기 위해 공랭식 또는 수랭식, 액침 냉각 공법 등 다양한 냉각 기술을 개발했다는 소식을 접하곤 했습니다. 이러한 냉각법과 달리 소재 자체를 바꿔버린 유리기판은 단순히 변형을 막는 것이 아니라 미세회로 구현과 전송 용량 증가, 두께까지 얇게 구현할 수 있는 장점이 있었습니다. ..

서론저는 최근 주식 차트를 보면서 이제 반도체 사이클의 호황기가 지났다고 분석했습니다. 물론 앞으로 반도체 회사들의 매출이 부정적이라는 뜻은 아닙니다. 큰 변동성이 지나고 안정적인 흐름에 접어들었고 이전처럼 민감하게 반응하지는 않을 것이라 예상하고 있습니다. 최근 시장은 'AI데이터센터를 가동하기 위해 필요한 에너지와 전력을 어떻게 확보할 것인가'라는 주제로 관심이 집중되어 있습니다. 전 세계적으로 에너지 주도권 경쟁이 시작 되었고 원자력, 태양광, 풍력, 수력, 수소에너지 등 친환경 에너지에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 저는 최근 투자 섹터를 어디를 해야 좋을지 고민을 하던 중 이 모든 에너지 인프라에서 교집합으로써 수혜를 받을 수 있는 종목이 무엇일까 고민하던 중 전선과 케이블이 공통적으로 들어갈..

서론저는 최근 2026 CES와 로보컵, WRC 같은 로봇관련 행사에서 중국의 유니트리 같은 기업들의 휴머노이드 로봇들이 격투기, 댄스, 축구 같은 퍼포먼스를 하는 모습을 많이 보았습니다. 제가 알기로는 보스턴 다이내믹스의 사족보행 로봇 스팟과 휴머노이드 로봇 아틀라스가 유니트리보다 약 10년 앞서 2013년에 초기형 아틀라스를 공개한 것으로 알고있습니다. 하지만 최근 중국 기업들의 로봇 기술이 급성장하면서 2026년 상반기 중국 휴머노이드 로봇 출하량이 약 5만대로 전 세계 출하량의 97%를 차지 하였습니다. 저는 2013년에 초기형 아틀라스를 선보인 보스턴 다이내믹스가 현재 어디까지 기술이 진전되어있고 무슨을 진행하고 있는지, 언제 사용화가 되는지 궁금해졌습니다. 그래서 보스턴 다이내믹스에 대해 찾아..

서론제가 처음 이 소식을 접했을 때 대한민국 무기 체계가 미국 시장으로 나아가는 직접적인 교두보를 마련했다는 생각에 매우 자랑스럽게 생각했습니다. 그 내용은 미국 육군의 차세대 자주포 현대화 사업(MTC)에서 한화디펜스 USA가 K9 차륜형 자주포(K9MH) 시제품 6문을 공급하는 계약을 체결했다는 소식이었습니다. 독일의 라인메탈이나 이탈리아의 레오나르도, 영국의 BAE시스템즈, 미국의 엘빗 아메키라 등 서방의 큰 방산 기업들과의 경쟁에서 대한민국이 선택 받은 것은 매우 자랑스러운 일입니다. 대한민국 방위산업 70년 역사에서 단 한번도 일어나지 않은 일이 일어난 겁니다. 그런데 이 소식을 듣고 몇가지 의문이 들었습니다. 세계 최강의 군사력을 가진 미국이 지금까지 제럴드 R.포드 항공모함 같은 핵추진 항공..