서론저는 최근 주식 차트를 보면서 이제 반도체 사이클의 호황기가 지났다고 분석했습니다. 물론 앞으로 반도체 회사들의 매출이 부정적이라는 뜻은 아닙니다. 큰 변동성이 지나고 안정적인 흐름에 접어들었고 이전처럼 민감하게 반응하지는 않을 것이라 예상하고 있습니다. 최근 시장은 'AI데이터센터를 가동하기 위해 필요한 에너지와 전력을 어떻게 확보할 것인가'라는 주제로 관심이 집중되어 있습니다. 전 세계적으로 에너지 주도권 경쟁이 시작 되었고 원자력, 태양광, 풍력, 수력, 수소에너지 등 친환경 에너지에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 저는 최근 투자 섹터를 어디를 해야 좋을지 고민을 하던 중 이 모든 에너지 인프라에서 교집합으로써 수혜를 받을 수 있는 종목이 무엇일까 고민하던 중 전선과 케이블이 공통적으로 들어갈..

서론저는 AI데이터센터를 짓는데 최대 병목이 메모리 반도체 공급 문제라고 생각했었습니다. 그러나 더 큰 문제가 있었습니다. 바로 수십만장의 GPU를 가동하고 거기서 발생하는 열을 냉각하기 위한 전력 인프라 구축 문제입니다. 저는 미국 전력망 70%이상이 25~50년 전에 설치 된 노후 전력망이라는 사실을 알게 되었고 현재 AI 데이터센터를 짓고 있는 상황에서 전력망 교체 사업이 빠르게 진행되지 않는 이유를 분석하기 위해 정보를 찾아보던 중 계통연계에 대해 알게 되었습니다. 계통연계란 신규 발전소나 에너지 저장장치(ESS), 대규모 전력 소비시설을 미국의 국가 전력망에 연결하는 승인 절차를 말하는 것으로 미국에서 2025년 한 해에만 564GW의 신규 계통연계 신청이 들어왔다고 합니다. 이는 미국 전체 발..

서론저는 반도체 상승랠리가 계속 진행될 당시 저는 삼성전기에 투자를 했었고 7~8배 수익을 거둔 후 다음 섹터는 어떤 종목이 오를까 고민을 하다가 문득 이런생각이 들었습니다. "메모리 반도체의 집약체인 AI데이터센터를 돌리기 위해서는 앞으로 전력 인프라 확충이 필수 전제 조건이다" 라고 말입니다. 그리고 문득 이재명 대통령의 대표 공약중 하나인 '에너지 고속도로'가 떠올랐습니다. 그리고 확신했습니다. "앞으로 데이터 센터를 돌리기위한 재생에너지와 원자력발전, 그리고 전국을 잇는 전력망 사업이 수혜를 볼것이다" 라고 말입니다. 그래서 국내 빅3 전력주 효성중공업과 HD현대일렉트릭, LS일렉트릭을 분석하기 시작했습니다. 그중에서 주가가 조정과 하락을 반복하며 점점 하락하고 있는 LS일렉트릭을 보게 되었습니다..