서론최근 저는 7월 말 이후 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 서서히 회복 되는 것을 메모리 반도체에 대한 시장의 기대치가 아직 까지는 살아있다고 보았습니다. 최근 피지컬 AI나 전기차 시장에서 중국의 기술력은 엄청난 속도로 성장을 하였습니다. 메모리 반도체 시장에서도 중국 정부의 막대한 자금 지원을 바탕으로 창신메모리, 양쯔메모리 같은 후발주자들이 그 격차를 점점 더 좁혀 오고 있고 유럽의 EUV 노광장비 대신 자체 개발한 DUV장비로 메모리반도체를 자체 기술로 생산하고 있습니다. 이러한 미국과 중국의 자본, 기술력 전쟁에서 국내 메모리 반도체 업체들이 어떤 해결책을 제시하고 있는지, 그리고 현재 피지컬 AI를 발전 시키기 위해 어떤 방향으로 진행하고 있는지에 대해 찾아보게 되었습니다. 대다수의 사람들이 ..

서론솔직히 저는 건축 관련 일을 했던 사람으로서 '소버린 AI'라는 단어가 무척이나 생소하였습니다. 그러던 중 최근 AI데이터센터와 관련하여 투자 정보와 관련 기사를 찾아보던 중 '소버린 AI'란 단어를 처음 보게되었습니다. '소버린 AI'는 외국의 빅테크기업이나 외부 플랫폼에 의존하지 않은 자국의 언어, 역사, 문화가 담긴 고유의 데이터와 기술력으로 독자적으로 구동되는 파운데이션 모델로 인공지능 생태계를 구축하고 통제하는 것으로 처음 들었을 때 당연히 좋은 거라고 생각했습니다. 국산 AI 모델, 기술 자립. 듣기엔 그럴싸했습니다. 그런데 최근 최태원 SK그룹 회장과 식스파이브미디어와의 인터뷰에서 최태원 회장이 언급한 'AI팩토리' 개념을 보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 최태원 회장은 SK텔레콤이..

서론솔직히 저는 이번 삼성전자 실적발표를 보고 난 후 DX부문 영업손실 그리고 DS부문의 재료소멸로 주가가 당분간 제자리 걸음을 하지 않을까 걱정했습니다. 최근 중국 CXMT의 D램(3세대)이 양산 준비에 들어갔고 기술적 격차를 점점 좁혀오고 있어 국내 반도체 시장에 대한 우려가 남아있었습니다. 그리고 그 여파가 고스란히 주가에 반영되어 시장에 까지 충격을 주는 모습을 지켜봤습니다. 예전 현대차의 아틀라스와 같이 혁신적인 재료가 없으면 최근 불안한 반도체 시장에서 예전 같은 호황이 오지 않을거라는 생각에 저 또한 반도체 관련 주식을 정리하였습니다. 그런데 2026년 8월 4일 미국 캘리포니아주 샌타클래라 콘벤션센터에서 열린 FMS 2026에서 삼성전자가 이 정도로 빠르게 판을 뒤집을 줄 몰랐습니다. SK..

서론저는 2026년 6월 29일 이재명 대통령이 삼성전자, SK하이닉스 회장과 함께 '대한민국 대도약 3대 메가프로젝트' 를 발표 하는 뉴스 보도를 보았습니다. 호남, 충청, 영남권을 중심으로 반도체와 인공지능(AI)데이터센터, 피지컬AI에 약 2,000조원에 달하는 역대급 투자 규모를 발표하였습니다. 그럼에도 불구하고 반도체 주가가 외국인 매물 폭탄에 급격히 밀리는 걸 보면서 저는 뭔가 이상하다는 느낌이 들었습니다. 이번 발표는 당초 거론되던 반도체 후공정(패키징) 수준을 넘어 웨이퍼를 투입해 칩을 직접 만드는 전공정(Fab) 라인까지 포함하는 방향으로 진행될 예정이고 디지털 트윈 기반 혁신허브를 구축할 것으로 알려졌습니다. 정부 차원에서 역대급 규모의 투자 계획을 발표하고도 주가가 계속 떨어지는 것을..