중동 전쟁이 격화되면서 국제유가가 100달러에 바짝 다가섰습니다. 이란 핵시설 타격 가능성, 후티 반군의 홍해 봉쇄, 수에즈 우회 선박까지 — 뉴스를 보면서 "지금 포트폴리오를 손봐야 하나"라는 고민이 머릿속을 떠나지 않았습니다. 저도 며칠 전 로봇주로 비중을 옮기려다 손을 멈춘 경험이 있는데, 그 이후 벌어진 장이 그 판단을 돌아보게 만들었습니다.로봇주 급등락, 직접 겪어보니 이런 구조였습니다2~3 거래일 동안 로봇 관련 섹터가 큰 폭으로 올랐을 때, 저는 솔직히 흔들렸습니다. 조정장에서 주가가 올라가는 걸 보고 "이제 밸류를 찾아가는 구간이구나"라고 생각했거든요. 그래서 비중 일부를 로봇주로 옮기려고 매수 버튼 앞에서 한참 고민했습니다.결국 손을 뗐는데, 결정적인 이유는 피지컬AI(Physical A..

삼성전자가 세계 최고 수준의 영업이익을 발표하던 날, 주가는 오히려 급락했습니다. 저도 그 장면을 보면서 솔직히 예상 밖이었습니다. 실적이 좋으면 오른다는 기본 공식이 7월 들어서는 완전히 빗나가고 있습니다. 지금 코스피는 고점 대비 30% 가까이 밀린 상태이고, 매도사이드카가 일상처럼 반복되는 장이 이어지고 있습니다. 외국인 수급이 이틀 연속 순매수로 돌아섰다는 점은 분명 눈여겨볼 신호지만, 섣불리 바닥을 선언하기엔 아직 변수가 너무 많습니다.반도체 수급과 레버리지 ETF, 변동성의 진짜 원인제가 직접 이 장을 지켜보면서 가장 당혹스러웠던 건, 펀더멘털과 주가 흐름이 이렇게까지 괴리를 보인다는 점이었습니다. SK하이닉스는 고점 대비 40% 넘게 하락해 177만 원대까지 내려앉았고, 삼성전자 역시 마찬가..

솔직히 저는 역대 최대 실적이 나오면 주가도 당연히 오를 거라고 믿었습니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 89조 원이라는 분기 최대 영업이익을 발표하던 날, 저는 추격매수 버튼 위에 손을 올려놓고 있었습니다. 그런데 발표 당일 주가는 오히려 급락했고, 그 뒤로도 40% 가까이 빠지는 걸 지켜봐야 했습니다. 지금 같은 상황에서 무엇을 기준으로 판단해야 하는지, 제가 직접 겪으면서 정리한 내용을 풀어보겠습니다.쏠림 구조 — 코스피 시총의 70%가 두 종목에 묶여 있다제가 처음 이 상황을 제대로 인식한 건, 국민연금이 리밸런싱(Rebalancing) 규칙을 두 번이나 바꿨다는 소식을 접했을 때였습니다. 여기서 리밸런싱이란 전체 자산 중 특정 종목이나 자산군의 비중이 과도하게 커졌을 때 이를 기준치로 되돌리는 작업..